Définition crypto
Morpho
Protocole DeFi lancé en 2022 qui optimise les taux de prêt et d’emprunt en connectant plus directement prêteurs et emprunteurs par-dessus des protocoles existants comme Aave ou Compound, plutôt qu’en créant un pool de liquidité totalement indépendant.
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Morpho : définition simple
Définition : Protocole DeFi lancé en 2022 qui optimise les taux de prêt et d’emprunt en connectant plus directement prêteurs et emprunteurs par-dessus des protocoles existants comme Aave ou Compound, plutôt qu’en créant un pool de liquidité totalement indépendant.
À quoi ça sert ? Morpho vise à réduire l’écart entre le taux payé par les emprunteurs et le taux reçu par les prêteurs sur les protocoles classiques, un écart généralement dû à la structure des pools de liquidité partagés.
Comment ça fonctionne ? Lorsqu’un appariement direct entre prêteur et emprunteur est possible, Morpho l’effectue pour offrir un meilleur taux aux deux parties ; sinon, les fonds restent déposés sur le protocole sous-jacent (Aave ou Compound) pour garantir la liquidité.
Utilité : Comprendre Morpho permet de saisir une tendance plus large en DeFi : construire des couches d’optimisation par-dessus des protocoles existants plutôt que de les remplacer entièrement, réduisant certains risques de sécurité liés à un nouveau code.
Exemple concret : Un prêteur peut obtenir un rendement légèrement supérieur via Morpho par rapport à un dépôt direct sur Aave, pour un risque de smart contract globalement comparable.
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0x Protocol
Protocole d’infrastructure permettant à des développeurs de construire facilement leurs propres échanges décentralisés de tokens.
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1inch
Agrégateur de liquidité DeFi lancé en 2019 qui compare simultanément plusieurs plateformes d’échange décentralisées pour trouver le meilleur prix d’exécution possible pour un échange de tokens donné. 1inch peut fractionner un même échange entre plusieurs DEX différents afin d’optimiser le prix final obtenu par l’utilisateur.
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Aave
Protocole de prêt et d’emprunt décentralisé lancé en 2017 (sous le nom ETHLend à l’origine), l’un des plus utilisés en DeFi, qui permet de déposer des cryptomonnaies pour générer des intérêts ou d’emprunter contre un collatéral déposé, sans intermédiaire bancaire ni vérification d’identité classique.
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Acala
Parachaine de l’écosystème Polkadot orientée finance décentralisée, incluant notamment un stablecoin natif à l’écosystème.
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Across Protocol
Protocole de pont lancé en 2021, optimisé pour les transferts rapides entre Ethereum et ses solutions Layer 2, fonctionnant via un système d’enchères de relayeurs qui avancent les fonds à l’utilisateur avant que la transaction ne soit finalisée sur la chaîne d’origine.
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Aerodrome
Plateforme d’échange décentralisée lancée en 2023 sur Base, la solution Layer 2 de Coinbase, reprenant le modèle économique de gouvernance par verrouillage de jetons popularisé par Curve et Velodrome.
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