Aave

Crypto majeure

Aave : définition simple

Définition : Protocole de prêt et d’emprunt décentralisé lancé en 2017 (sous le nom ETHLend à l’origine), l’un des plus utilisés en DeFi, qui permet de déposer des cryptomonnaies pour générer des intérêts ou d’emprunter contre un collatéral déposé, sans intermédiaire bancaire ni vérification d’identité classique.

À quoi ça sert ? Aave permet à un utilisateur de faire fructifier des cryptos inactives en les prêtant à d’autres utilisateurs du protocole, ou d’emprunter des fonds sans vendre ses cryptos existantes (par exemple pour éviter une imposition sur une plus-value), le tout géré automatiquement par des smart contracts plutôt que par une banque.

Comment ça fonctionne ? Pour emprunter sur Aave, il faut déposer un collatéral d’une valeur supérieure au montant emprunté (sur-collatéralisation), car il n’existe pas de vérification de solvabilité comme en finance traditionnelle. Si la valeur du collatéral chute en dessous d’un seuil défini, la position est automatiquement liquidée par le protocole pour protéger les prêteurs.

Utilité : Il est essentiel de comprendre le risque de liquidation avant d’emprunter sur Aave : une chute rapide du marché peut déclencher une liquidation automatique et une perte partielle du collatéral, même si l’emprunteur n’a commis aucune erreur de gestion active.

Exemple concret : Gardez toujours une marge de sécurité importante entre la valeur de votre collatéral et le montant emprunté sur Aave, pour éviter une liquidation lors d’une chute de marché soudaine.