Ce qui s’est passé
Sujet publié dans la presse spécialisée le 29/10/2026 : « Morpho Blue se rapproche d'Aave V3 dans les dépôts de stablecoins ».
L'article, publié le 29 octobre 2026, compare les données de prêt sur la chaîne au 25 octobre, montrant que Morpho Blue et Aave V3 dominent collectivement les dépôts de stablecoins, tandis qu'une capture d'écran TVL ultérieure révèle un écart plus important entre les deux protocoles.
- Parts de marché des dépôts de stablecoins : Au 25 octobre 2026, Morpho Blue détenait 7,5 milliards de dollars de dépôts de stablecoins contre 7,9 milliards pour Aave V3, représentant 31,6 % et 36,1 % du total de 24 milliards de dollars sur 41 plateformes DeFi. Ensemble, ils contrôlent 67,7 % des dépôts, laissant le reste aux autres acteurs.
- Snapshot TVL divergent : Une capture d'écran ultérieure du TVL au 29 octobre 2026 a montré que la TVL en stablecoins d'Aave s'élevait à environ 7,85 milliards de dollars, tandis que celle de Morpho n'était que de 5,32 milliards de dollars, illustrant comment les différentes méthodologies affectent les classements.
- Taux d'utilisation élevés et croissance des dépôts : Morpho Blue affiche régulièrement des taux d'utilisation de 89 % à 93 %, notamment sur Ethereum et Base, et a ajouté environ 304 millions de dollars de dépôts la semaine dernière, tandis que de nombreux autres protocoles ont vu leur TVL se contracter.
Pourquoi ces conseils maintenant ? Après cette actualité, surveillez les flux entrants sur Morpho et Aave, suivez les taux d'utilisation sur Ethereum et Base, et vérifiez si le classement est basé sur les données de dépôt ou sur les chiffres du TVL.
Mis à jour le 29/10/2026
Réponse rapide
Pour suivre cette course, vérifiez les données TVL de chaque protocole sur des trackers fiables comme Token Terminal. Comparez les chiffres publiés le 25 et le 29 octobre pour comprendre les méthodes de calcul. Surveillez également les taux d’utilisation (89‑93 %) et la croissance hebdomadaire des dépôts. Diversifiez vos dépôts entre Morpho Blue et Aave V3 pour répartir les risques.
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Comment procéder concrètement
- Vérifier les données de dépôt du 25 octobre Consulter Token Terminal pour confirmer que Morpho Blue affiche 7,5 milliards $ et Aave V3 7,9 milliards $ de dépôts de stablecoins.
- Confronter au TVL du 29 octobre Comparer le TVL en stablecoins (≈7,85 milliards $ pour Aave, ≈5,32 milliards $ pour Morpho) pour observer l'écart méthodologique.
- Analyser les taux d'utilisation actuels Vérifier les taux d'utilisation de Morpho Blue (89‑93 % sur Ethereum/Base) par rapport à ceux d'Aave V3.
- Suivre les flux nets récents Noter l'injection hebdomadaire de 304 millions $ dans Morpho et la contraction de nombreux autres protocoles.
- Valider avec plusieurs sources Confronter Token Terminal, DeFi Llama/Dune et les tableaux de bord officiels des protocoles avant de déclarer un changement de classement.
Ce qu’on sait sur Course entre Morpho Blue et Aave V3
Depuis le 25 octobre 2026, Morpho Blue et Aave V3 dominent les dépôts de stablecoins. Ensemble, ils détiennent 67,7 % du TVL stablecoin sur 41 plateformes DeFi, mais une capture de TVL du 29 octobre montre un écart plus marqué : 7,85 bn $ pour Aave contre 5,32 bn $ pour Morpho. Cette divergence met en lumière les différences de comptage et la compétitivité entre les deux protocoles.
L'erreur la plus courante survient lorsqu'un utilisateur se fie à une seule mesure—par exemple, les dépôts de stablecoins—en ignorant les différences méthodologiques du TVL. Cela conduit à une image erronée de qui mène réellement la course.
Les vérifications utiles pour Course entre Morpho Blue et Aave V3
- Vérifier que les chiffres TVL proviennent de la même méthode de comptage (chaînes, marchés, types d’actifs).
- Confirmer la date des données (25 ou 29 octobre) pour éviter les comparaisons croisées.
- Comparer le taux d’utilisation (89‑93 %) entre Ethereum et Base.
- Contrôler les nouveaux dépôts hebdomadaires (≈ 304 M$ pour Morpho Blue).
Suivre la checklist permet de croiser plusieurs indicateurs fiables, d'éviter les biais de données uniques et de prendre des décisions éclairées avant tout mouvement de capital dans un environnement DeFi concentré.
Un coup de main pratique
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Le tableau de bord multi-sources agrège les dépôts de stablecoins et les TVL sur 41 plateformes DeFi, permet de basculer entre les dates et les métriques, et offre une vue unifiée pour évaluer rapidement la course entre Morpho Blue et Aave V3.
Là où ça dérape le plus souvent
- Confondre le TVL et le montant total des dépôts, ce qui fausse la comparaison.
- Supposer que l’écart de TVL reflète uniquement la performance, sans tenir compte des méthodologies différentes.
- Ignorer la diversification et placer tout son capital dans un seul protocole.
Se fier à un seul indicateur peut donner l'impression qu'un protocole est en tête alors que sa liquidité réelle est inférieure, entraînant de mauvais choix de prêt, des risques concentrés et des pertes potentielles lorsque deux acteurs dominants subissent un choc.
Les références à consulter
Priorité aux sources officielles : Token Terminal pour les parts de marché des dépôts du 25 octobre, le snapshot TVL du 29 octobre (DeFi Llama/Dune), et les interfaces de suivi en temps réel de Morpho Blue et d'Aave V3.
Pour approfondir
- Définition : Aave : comprendre ce terme avant de continuer.
- Débuter en crypto : reprendre les bases avant une opération.
- Checklist avant transfert : éviter les erreurs d’adresse, réseau ou mémo.
- Assistant anti-arnaque : analyser un doute avant de payer ou signer.
À retenir pour la suite
La course entre Morpho Blue et Aave V3 reste serrée ; la méthodologie influence le classement apparent. Continuez à croiser les données, surveillez les taux d'utilisation et restez attentif aux prochains flux hebdomadaires pour décider si la dynamique bascule en faveur de l'un ou l'autre protocole.
FAQ
Quelle est la différence entre TVL et le montant des dépôts de stablecoins?
Le TVL représente la valeur totale des actifs verrouillés dans un protocole, incluant prêts et collatéraux, alors que les dépôts de stablecoins correspondent uniquement aux fonds déposés par les utilisateurs.
Pourquoi Morpho Blue a-t‑il un TVL plus faible que Aave V3 malgré des dépôts similaires?
Morpho Blue utilise des marchés isolés et des vaults, ce qui réduit la valeur comptée dans certains trackers, tandis que Aave V3 compte tous les actifs de ses pools communs.
Comment savoir quel protocole est le plus sûr pour déposer mes stablecoins?
Vérifiez la transparence des risques, les taux d’utilisation élevés, la présence de gestionnaires de risques (curators) et les audits récents ; consultez également plusieurs trackers pour valider les chiffres.